リバランスって必要？

リバランスは、崩れた資産配分を元に戻すことで、リスクを適切に保つために必要です。年に1回程度でも十分で、長期投資の安定性を高める役割があります。

リバランスとは「当初決めた理想の配分」に戻す作業のこと

リバランスとは、株式・債券などの比率が市場の値動きで崩れた際に、「当初決めた理想の配分」に戻す作業のことです。

たとえば、株式70%・債券30%で運用していたのが、株式の上昇で80%・債券20%になった場合、株式を少し売って債券を買い増すなどして、元の70:30に戻します。

株式の比率が増えすぎると、リスク（値動き）が大きくなり、想定以上の下落を経験する可能性が高まります。

過熱した市場では株を買いたくなり、不安な時期は売りたくなります。リバランスはルールに従うため、感情で判断しにくくなります。

株が上がりすぎたら売り、下がって割安な資産を買うため、長期的に合理的な投資行動につながります。

多くの研究でも「年1回のリバランスで十分」という結果が多く、初心者は年1回で問題ありません。

追加投資する資金を「比率が少ない資産」に回す方法。売却が不要で、税金も発生しません。

大きくズレた場合は、一部売却＋買い増しで調整します。ただし、課税口座の場合は売却益に税金がかかります。

自分でリバランスしたくない人は、資産配分を自動調整してくれるバランス型ファンドを利用するのも一つの方法です。

リスクを抑えながら長期的に資産を育てたい方は、年1回のリバランスをルール化しましょう。資産形成のはじめ方ガイドを見る